CEX и DEX биржи: что это, какой вариант выбрать, каковы плюсы и минусы?

В рамках рубрики «база знаний» поднимаем несколько интересных вопросов: Что такое CEX- и DEX-биржи, какой вариант выбрать, а также каковы основные плюсы и минусы?

Что такое CEX и DEX биржи?

По-сути и то, и другое — площадки для проведения операций c криптовалютами. Какие операции можно проводить на биржах? Покупать криптовалюту за фиат, холдить, стейкать или заниматься скальпингом. На этом можно было бы и закончить, но все еще ничего непонятно.

CEX (централизованная биржа) — все еще самый популярный тип площадки для операций, связанных с криптовалютами. CEX — своего рода мастодонты. Механизм работы напоминает уже знакомые обычные финансовые биржи. Покупатели и продавцы кладут свои фиатные и нефиатные денежки в общий котел, совершая необходимые операции. А управляющий котла (CEX-площадки) обязуется всеми силами гарантировать законность и честность сделок внутри биржи. Плюс следит за безопасностью. Однако сбои иногда случаются, средства воруют или блокируют.

DEX (децентрализованная биржа) — появились как ответ недовольных наличием централизацией, своего рода антагонисты . Все средства участников торгов остаются при них. Сделки проходят анонимно, а вся ответственность за безопасность лежит на самих пользователях-участниках. Выкрасть средства со счетов третьи лица могут только если игроки не следят за своими криптокошельками. Однако такие площадки сложнее в освоении, медленнее. Условно, можно представить, что CEX — это провайдер связи, где вы не напрямую звоните своему другу, а участвуете в цепочке: Вы-CEX-Друг. DEX же — это исключение центрального узла из уравнения, другими словами — вы сразу звоните другу.

В операциях через DEX отсутствуют контролирующие узлы или сервера. Все сделки проходят с помощью смартконтрактов. Это значительно снижает расходы при проведении операций (отсутствует дополнительная комиссия) и ускоряет проведение транзакций.

Все эти описания и определения CEX и DEX — это, конечно, хорошо и, надеюсь, довольно понятно, что они из себя представляют. Но предлагаю выделить явные плюсы и минусы как для централизованных, так и для децентрализованных бирж.

Плюсы и минусы CEX-бирж

Самые яркие представители централизованных бирж (CEX) — Binance , CoinBase и Huobi

 Плюсы:

• Возможность работы с фиатом — пополнение и вывод фиатными деньгами с помощью Visa/Mastercard, банковских переводов или электронных платежных систем
• Наличие обширного функционала для торговли
• Ликвидность — другими словами, большое количество заявок на покупку/продажу криптовалюты, что, в свою очередь, позволяет проводить операции по стабильной цене

Минусы:

• Нет доступа к приватным ключам
• Риск безопасности — вытекает из первого минуса, даже если вы защитите аккаунт верификацией, двухфакторной аутентификацией и тд, ваши активы все равно лежат на серверах биржи
• Манипулирование ценами — боты и прочие хитрости
• Верификация — для полноценного использования необходимо пройти процедуру верификации, не только по почте и номеру телефона, но и по документу (паспорт, водительское удостоверение и др.); тем самым теряется «анонимность» криптовалют.

Плюсы и минусы DEX-бирж

Самые яркие представители децентрализованных бирж (DEX) — UniSwap, PancakeSwap и MDEX.

Плюсы:

• Анонимность при обмене — никакой верификации с помощью документов
• Приватные ключи у владельца на руках — как говорится: «кто девушку ужинает, тот её и танцует»)
• Возможность быстрого добавления монеты для обмена
• Отсутствие KYC (верификация личности) — косвенно относится к первому пункту плюсов
• Никто не сможет заблокировать ваш аккаунт

Минусы:

• Ограниченный набор функций — рынок растет и функции появляются, DEX попросту моложе CEX
• Ликвидность ниже, чем на CEX — но далеко не у всех, тот же Uniswap уже решает эту проблему с показателем ликвидности в $4,39 млрд. Остальные подтянутся — дело времени.
• Сложность для новичков, если сравнивать с CEX — это только на первый взгляд, по-факту добавляется всего пару действий для совершения операций
• Фиат не поддерживается — а вот тут, увы, пока никак, фиат жестко привязан к верификациям и KYC

Выводы

Лично мое мнение, — которое не является финансовым советом, — для начала попробовать CEX-биржи. Изучите криптоиндустрию, познакомьтесь с основными понятиями и твердо встаньте на ноги, чтобы не плавать в потоках информации. CEX более user-friendly (понятнее и удобнее для новичка) чем DEX. Но это опять же имхо.

В качестве CEX бирж рекомендую:

• Binance
• CoinBase
• Huobi

У них отличная локализация, супер-приятные и понятные приложения, а также — большое количество познавательного контента на собственных социальных ресурсах.

Как встанете на ноги и будете понимать, что вообще происходит и куда подевался кролик в шляпе, переходите к DEX-биржам. Анонимность, меньшие комиссии, доступность менее ликвидных токенов и бОльшая «мобильность» дадут вам отличные преимущества.

Я думаю, мы еще не раз вернемся к теме бирж и сможем более подробно разобрать их в следующих статьях.